Com a revitalização dos shoppings americanos, REIT e Shein celebram 6% de dividendos após compra da Forever 21
À medida que o setor imobiliário dos EUA exibe sinais robustos de recuperação, os REITs (Real Estate Investment Trust) tornam-se protagonistas dessa evolução.
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Especificamente, os REITs voltados para shoppings têm sido particularmente promissores. No centro desse movimento ascendente está o “Simon Property Group”, um dos gigantes que não só selou parceria com a Shein na aquisição da Forever 21, mas também tem proporcionado aos investidores um rendimento acima de 6% anualmente, uma cifra impressionante para os padrões dos EUA.
Diversificação: A Chave para o Sucesso
A estratégia por trás do sucesso do REIT reside na sua abordagem diversificada. Com um portfólio que engloba shoppings convencionais, regionais e outlets, a ênfase recai sobre o segmento de maior poder aquisitivo.
Assim, sua abordagem focada atende de forma eficaz ao segmento da população que está menos vulnerável às oscilações de inflação e juros.
Contexto Econômico: O Que Está em Jogo
Os EUA enfrentam um dilema econômico com inflação anualizada de 3,2%, ultrapassando a meta de 2%, e taxas de juro oscilando entre 5,25% e 5,5%.
Embora o cenário sugira um possível risco de recessão, especialmente se o “Federal Reserve” optar por um aumento adicional de juros, os REITs, como o Simon Property Group, têm navegado com destreza, evidenciado pelo impressionante rendimento de 6,4% e valorização de 11,9% ao longo do último ano.
Avaliação do Setor: Perspectivas e Desafios
Thiago Armentano, um influente analista chefe do Simpla Club, compartilha sua visão: “Os shoppings de luxo tendem a se recuperar rapidamente.
Mesmo que os juros aumentem, os REITs orientados para o segmento de renda mais baixa podem levar mais tempo para recuperar, mas a perspectiva a longo prazo permanece positiva”.
Armentano aconselha diversificar investimentos entre REITs que atendam a diferentes faixas de renda para maximizar os retornos.
Destaque para Outros Gigantes do Setor
Não apenas o Simon Property está no centro das atenções. Outros como Regency Centers e Federal Realty têm feito ondas no mercado. Estes REITs são reconhecidos como “strip centers”, que basicamente são shoppings menores localizados ao ar livre.
Mesmo que tenham enfrentado adversidades durante a pandemia devido ao seu modelo de negócios, 2023 mostra sinais promissores para eles.
Inovação e Adaptação: O Futuro dos Shoppings
O ressurgimento não se baseia apenas em fatores econômicos. A inovação desempenha um papel vital. Muitos shoppings estão se adaptando para servir como mini centros de distribuição.
Esta é uma tática inteligente, especialmente para propriedades bem localizadas. Um bom exemplo é o Kimco Realty, avaliado em impressionantes US$ 11,5 bilhões.
Conclusão e Considerações Finais
Os REITs, especialmente os “strip center”, oferecem uma oportunidade única para os investidores que buscam diversificar seus portfólios. Guilherme Morais, da VG Research, comenta:
“Eles são uma alternativa interessante para aqueles que buscam renda passiva em um setor não tão comum no Brasil”. No entanto, como sempre, é vital lembrar que o mercado imobiliário é cíclico e está intrinsecamente ligado à economia.
