Volatilidade Preocupa: Bancos dos EUA Registram US$ 1,2 Trilhão em Depósitos Intermediados

Recentemente, Zions Bancorp reportou ter US$ 8,5 bilhões em depósitos intermediados, uma notável diferença em relação ao mesmo período de 2022, quando praticamente não possuía nenhum.

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Volatilidade Preocupa: Bancos dos EUA Registram US$ 1,2 Trilhão em Depósitos Intermediados. (Foto: reprodução/internet)

Estes depósitos, considerados pelo setor bancário como uma bênção e uma maldição, têm se tornado mais proeminentes e chamaram a atenção dos reguladores.

Os Benefícios e Riscos dos Depósitos Intermediados

Estes depósitos proporcionam aos bancos uma rápida injeção de liquidez, porém, vêm com taxas de juros elevadas para atrair clientes, tornando-os mais caros.

Além disso, sua volatilidade, muitas vezes referida como “hot money”, é notória. Dados da FDIC mostram que bancos dos EUA registraram mais de US$ 1,2 trilhão em depósitos intermediados no segundo trimestre, um aumento de 86% em relação ao ano anterior.

Como os Depósitos Intermediados Funcionam

Para captar esses depósitos, bancos como o Zions recorrem a corretores terceirizados como Morgan Stanley ou Fidelity.

Estes intermediários auxiliam os bancos a encontrar investidores interessados em certificados de depósito de alto rendimento. A conveniência é que grandes quantias de dinheiro podem ser captadas rapidamente.

A Popularidade Crescente dos Depósitos Intermediados

Muitos bancos viram um aumento no acúmulo de depósitos intermediados, refletindo a competição acirrada por fundos de clientes em um ambiente bancário tenso.

Grandes nomes como Bank of America e Wells Fargo também se juntaram à corrida por esses depósitos, ainda que representem uma pequena porcentagem do total de seus depósitos.

O Olhar Cauteloso dos Reguladores

Apesar de sua utilidade, o crescimento excessivo de depósitos intermediados pode gerar preocupações regulatórias. Por exemplo, bancos com altas concentrações destes depósitos podem enfrentar taxas de seguro mais elevadas por parte da FDIC.

O Cenário de Taxas de Juro e a Demanda por Depósitos Intermediados

A crescente demanda por esses depósitos é reflexo das mudanças no cenário econômico. Durante períodos de taxas de juros baixas e abundância de estímulos, os bancos foram inundados de dinheiro.

No entanto, com taxas agora mais elevadas, os clientes estão em busca de melhores rendimentos, pressionando os bancos a ofertar juros atraentes.

Depósitos Intermediados na Visão dos Bancos

O Zions Bancorp, por exemplo, tinha 11% de seus depósitos totais representados por depósitos intermediados em junho.

A instituição, juntamente com outros bancos como Associated Bank e Valley National, destaca o valor destes depósitos na estabilização de seus balanços.

Perspectivas e Avaliações Externas

Agências de avaliação, como a S&P Global e a Moody’s, apontaram os depósitos intermediados como motivo de preocupação em suas avaliações, enquanto a Fitch Ratings vê esses depósitos como de qualidade inferior.

Porém, para muitos bancos, os benefícios imediatos dos depósitos intermediados superam os riscos, ao menos temporariamente.

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