Onde Rende Mais? R$ 100 mil no Tesouro Selic ou Poupança
Mesmo com uma queda notável na taxa Selic, a perspectiva de investimento no Tesouro Direto, particularmente no Tesouro Selic, ainda chama atenção.
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O Brasil tem uma longa história de juros reais elevados. Para esclarecer essa situação, fizemos algumas simulações mostrando os rendimentos de R$ 100 mil no Tesouro Selic em vários cenários e confrontamos os resultados com os da poupança.
O Favorito do Tesouro Direto: Tesouro Selic
Em julho de 2023, os títulos públicos indexados à Selic dominaram as vendas, conforme dados do Tesouro Nacional.
Mesmo com uma Selic acima de 12% e um cenário de inflação decrescente para o ano, o Tesouro Selic surge como uma opção atraente.
Os títulos combinam uma liquidez diária com segurança, sendo respaldados pelo risco creditício mais confiável do mercado – o risco soberano.
Desvendando o Tesouro Selic
Títulos do Tesouro Selic são títulos públicos pós-fixados, cujos rendimentos acompanham a taxa Selic.
São, em essência, meios pelos quais o governo levanta capital para financiar seus projetos, comprometendo-se a devolver o principal e os juros após um determinado período.
Vale destacar que o Tesouro cobra uma taxa de 0,2% sobre aplicações em títulos públicos que excedam R$ 10 mil.
Muitos investidores escolhem o Tesouro Selic para sua reserva de emergência ou como um ponto de partida no mundo dos investimentos.
Eles têm a vantagem de serem menos afetados pela volatilidade do mercado, o que lhes confere uma natureza mais segura e líquida.
Seu Rendimento no Tesouro Selic com R$ 100 mil
Com a contribuição de Jayme Carvalho Jr., economista da SuperRico, examinamos os possíveis rendimentos do Tesouro Selic 2026 e 2029.
Ele baseou-se nas projeções do Banco Central para estimar as taxas futuras de juros. Todos os cálculos já levam em consideração as deduções do Imposto de Renda e da taxa de custódia.
Comparando os Títulos: 2026 vs. 2029
Com base nas simulações, o Tesouro Selic 2029 apresentou um retorno levemente superior ao de 2026 em todos os cenários, sugerindo ser a opção mais lucrativa.
E a Poupança?
A poupança, amplamente popular no Brasil, tem um rendimento atual vinculado à taxa referencial e a 0,5% mensal, dada a Selic atual superior a 8,5%.
Embora livre de Imposto de Renda e taxas, a poupança começa a perder seu brilho em comparação ao Tesouro Selic, principalmente quando consideramos períodos mais longos de investimento.
Conclusão dos Cálculos
Jayme Carvalho Jr. observa: “O que é surpreendente é ver como, com a Selic se movendo na direção prevista, a poupança começa a se aproximar dos rendimentos de outras opções de renda fixa”.
A isenção de impostos e taxas da poupança a torna competitiva, especialmente quando a Selic está abaixo de 8,5%.
Por Dentro das Taxas do Tesouro Selic
A taxa de custódia, uma constante no cenário de investimento brasileiro, é usada para administrar os títulos.
No Tesouro Direto, essa taxa foi reduzida em 2022 para 0,20% ao ano. Interessantemente, os primeiros R$ 10 mil investidos em Tesouro Selic são isentos dessa taxa.
Imposto de Renda: O que Você Precisa Saber
Os investimentos no Tesouro Selic estão sujeitos ao Imposto de Renda, cuja taxa decresce com o tempo. A tributação incide apenas sobre os rendimentos, não sobre o capital investido. Dependendo da duração do investimento, as taxas variam de 22,5% a 15%.
